دعوة هامش تداول الخيارات

هامش الخيار.

ما هو "هامش الخيار"

وهامش اخليار هو النقد أو األوراق املالية التي يجب على املستثمر أن يودعها في حسابه كضمان قبل خيارات الكتابة. تختلف متطلبات الهامش حسب نوع الخيار. يتم تحديد متطلبات الهامش من قبل مجلس الاحتياطي الفدرالي في اللائحة T. يمكن للسماسرة الفردية فرض متطلبات إضافية. يطلب الوسطاء من المستثمرين إيداع أموال الهامش لأنها قد تكون هناك حاجة لشراء أو بيع الأسهم الأساسية إذا تم ممارسة الخيارات. وقد تكون هناك حاجة أيضا لإغلاق المواقف الخاسرة.

هبوط الخيار "

تختلف متطلبات الهامش لتداول الخيارات عن متطلبات الهامش للأسهم المتداولة أو العقود الآجلة. أيضا، بعض استراتيجيات تداول الخيارات ليس لها متطلبات الهامش. وذلك لأن المخزون الأساسي يمكن أن تستخدم كضمان. لا تتطلب المكالمات المغطاة أو المغطاة متطلبات الهامش، على سبيل المثال.

هامش الخيارات.

ما هو هامش الخيارات؟ كيف يعمل هامش الخيارات؟ لماذا أحتاج الهامش في تداول الخيارات؟

خيارات الهامش - مقدمة.

هامش الخيارات - المحتوى.

ما هو "هامش الخيارات"؟

الهامش في الأسهم وتداول الخيارات مؤشر هو مبلغ الإيداع النقدي المطلوب في حساب تداول الخيارات وسيط عند كتابة الخيارات. خيارات الكتابة تعني "تقصير" الخيارات ويحدث عندما يتم استخدام أوامر البيع لفتح عند الطلب أو وضع الخيارات. مطلوب هامش الخيارات كضمان لضمان قدرة الكاتب الخيارات على الوفاء بالالتزامات بموجب عقود الخيارات المباعة.

كيف يتم تحديد هامش الخيارات؟

متطلبات هامش الخيارات هو في الحقيقة وسيلة تداول الخيارات وسيط لخفض المخاطر التي يواجهونها عند السماح لأصحاب حساباتهم لكتابة الخيارات. بما أن أوك يضمن الوفاء بجميع عقود الخيارات التي تمارس، تقع المسؤولية على الوسيط إذا كان صاحب حسابه غير قادر على الوفاء به. هذا هو السبب في أن جميع السماسرة الخيارات سيكون لها طريقتها الخاصة لتحديد مقدار هوامش الخيارات المطلوبة لكل سيناريو. كما أن البنك المركزي الكوري، مجلس شيكاغو للتبادل، لديه أيضا مجموعة من اقتراحات الهامش لجميع الشركات الأعضاء التي يمكن تحميلها بصيغة بدف في موقع دليل الهامش في البنك المركزي الكوري. ومع ذلك، يجب أن تفهم متطلبات الهامش المحددة من وسيط تداول الخيارات الخاصة بك لأنها يمكن أن تكون مختلفة جدا عن ما هو مقترح من قبل كبوي. بعض السماسرة لديهم متطلبات أكثر استرخاء قليلا في حين أن بعض السماسرة الآخرين لديهم أكثر صرامة قليلا.

الأسهم اختيار ماستر!

"ربما الأكثر دقة اللقطات الأسهم في العالم".

الإعفاء من متطلبات هامش الخيارات.

هناك سيناريو واحد يمكن فيه كتابة الخيارات بدون متطلبات الهامش، وهو عندما يكون هناك ضمان بديل في شكل امتلاك مركز في المخزون الأساسي أو أكثر في خيار المال الطويل من نفس النوع من الخيار الذي يتم بيعه ( انتشار الخيارات).

تملك مركز في المخزون الأساسي.

امتلاك موقف طويل في المخزون الأساسي يسمح لك بحرية كتابة العديد من خيارات الاتصال في أي سعر الإضراب دون إشراك هامش الخيارات. وذلك لأن موقف الأسهم الطويل هو ضمانات جيدة والتي يمكن بيعها لحامل خيارات المكالمة بسعر الإضراب عند ممارسة خيارات الاتصال. هذا هو السبب في عدم وجود متطلبات الهامش لاستراتيجية التداول خيارات المكالمة المغطاة.

متطلبات الهامش لفروق الخيارات.

لا توجد متطلبات الهامش عند وضع فروقات الأسعار. ينتشر ينتشر الخصم حيث كنت فعلا دفع المال لامتلاك. وعادة ما ينطوي توزيع الخصم على شراء كمية معينة من الخيارات ثم البيع لفتح المزيد من الخيارات المالية من نفس النوع. في هذه الحالة، فإن الحق في ممارسة الخيار الطويل بسعر إضراب أكثر مواتاة يعوض خطر الوفاء بالالتزامات بسعر إضراب أقل مواتاة، مما يلغي الحاجة إلى هامش الخيارات. هذا هو ما يحدث في استراتيجيات الخيارات مثل انتشار المكالمة الثور.

ومع ذلك، في حالة استخدام فروق الائتمان، سيكون هناك حاجة إلى هامش الخيارات. وذلك لأن فروق الائتمان هي مراكز الخيارات التي تتكون من تقصير أكثر من الخيارات المال من هناك في خيارات المال ليتم تأمينها أو تقصير في خيارات المال في حين شراء من خيارات المال. في كلتا الحالتين، تساعد الساق الطويلة في الوضع على تقليل متطلبات الهامش من الوضع العام، مما يسهل تنفيذها من المكالمة القصيرة (المجردة) القصيرة أو وضع الخيارات. في هذه الحالة، عادة ما يتطلب وسطاء تداول الخيارات 100٪ من الفرق في أسعار الإضراب مضاعفة بعدد العقود كهامش خيارات.

الفرق بين هامش الخيارات وهامش الأسهم.

ما الخلط معظم التجار الأسهم تحول الخيارات التجار هو الفرق بين هامش الأسهم وخيارات الهامش. هامش الأسهم هو القدرة على شراء المزيد من الأسهم من أموالك يسمح لك عن طريق الاقتراض من وسيط. وھذا مختلف تماما عن الھامش کضمانات نقدیة محتفظ بھا في الحساب لغرض خیارات الکتابة. في الواقع، الكثير من المبتدئين طرح أسئلة مثل ما إذا كان يمكن شراء الخيارات على الهامش مثل الأسهم. الجواب هو لا مدوية نو. ينطبق هامش الخيارات فقط عند تقليل / كتابة الخيارات. ال يوجد هامش ينطوي على خيارات شراء على اإلطالق، وال توجد حاليا أية تسهيلات اقتراض للخيارات.

الفرق بين هامش الخيارات والهوامش المستقبلية.

الهامش في العقود الآجلة هو أيضا مختلف تماما عن الهامش في الخيارات. الهامش في التداول الآجل يشبه الهامش في خيارات الكتابة بمعنى أنها على حد سواء المال الذي سيحتفظ به في حساب التداول من أجل الوفاء بالالتزامات بموجب العقود عندما تسوء الأمور للتاجر. ما هو مختلف هو حقيقة أن هناك 2 أنواع من الهوامش في التداول الآجلة. الهامش المبدئي وهامش الصيانة. يتم خصم اخلسائر الناجتة عن املركز تلقائيا من الهامش األويل بنهاية كل يوم تداول، ومن ثم ستكون هناك حاجة إلى زيادة أعلى كما هو محدد بهامش الصيانة عندما يكون الهامش األولي منخفضا. هذا يختلف تماما عن هامش الخيارات حيث لا يتم خصم أي مبالغ نقدية في نهاية كل يوم حتى لو كان الموقف في حيرة.

ماذا عن هامش الهامش؟

سبان الهامش قصير لتحليل المحفظة الموحدة لهامش المخاطر. هذا هو نظام الهامش للخيارات على العقود الآجلة، والذي يقوم على نفس الحاجة للحد من مخاطر التنازل ولكن لا تستخدم نسبة ثابتة لكل سيناريو ولكن على أساس خوارزمية متطورة للغاية التي تحدد أسوأ حالة يوم واحد خطر حساب. ويضمن هذا النظام بشكل أفضل أداء العقود ويقلل متطلبات الهامش بالنسبة للمراكز الأقل خطورة. يتوفر هامش سبان حاليا لخيارات العقود اآلجلة فقط وليس لخيارات األسهم والخيارات) صحيح كما في يناير 2009 (.

نداء الهامش (تعريف التداول)

الأسهم ومهام هامش الآجلة، والسبب في أنها ينبغي تجنبها.

تعريف نداء الهامش.

جميع أسواق التداول في اليوم لديها متطلبات الهامش التي تحدد الحد الأدنى من النقد أو حقوق الملكية التي يجب الاحتفاظ بها في حساب التداول من أجل التجارة في تلك السوق. يتم تحديد متطلبات الحد الأدنى من الهامش من قبل البورصات أو الهيئات التنظيمية، ولكن قد يكون للوسطاء متطلبات الهامش فوق الحد الأدنى المطلوب.

ما هي دعوة الهامش الآجلة؟

نداء الهامش هو عندما تربطك وساطة تداول يومك لإبلاغك بأن رصيد حساب التداول الخاص بك قد انخفض إلى ما دون متطلبات الهامش لأحد تداولاتك النشطة.

هناك ثلاثة أنواع من الهامش، واحدة منها فقط ذات صلة لتجار اليوم.

الهامش الأولي والصيانة هي ذات الصلة للتجار الذين يحملون مواقف الآجلة بين عشية وضحاها. من أجل الحصول على موقف بين عشية وضحاها يجب أن يكون لديك ما يكفي من رأس المال في حسابك لتغطية الهامش الأولي لدخول موقف. ويختلف الهامش األولي من خالل العقود اآلجلة التي يتم تداولها. ھامش الصیانة ھو الحد الأدنی للرصيد الذي یجب أن یکون لدى التاجر في الحساب للحفاظ علی الوضع مفتوحا. إذا كان الحساب يفقد المال وينخفض ​​الرصيد إلى ما دون مستوى هامش الصيانة (يختلف أيضا حسب العقد)، فسيتلقى التاجر مكالمة هامش.

نداء الهامش هو عندما يطلب الوسيط من المتداول إيداع مبلغ كاف من رأس المال لجلب رصيد الحساب إلى متطلبات الهامش المطلوب للصيانة.

لا يقلق تجار اليوم عن الهامش الأولي أو هامش الصيانة، حيث أن هناك متطلبات الهامش الخاصة للتجار اليوم: هوامش التداول خلال اليوم.

وعادة ما يكون هامش التداول اليومي أقل بكثير من الهامش الأولي والصيانة، لأنه لا ينطبق إلا على المواقف التي لن يتم عقدها بين عشية وضحاها (الصفقات قصيرة الأجل جدا).

على سبيل المثال، نينجاترادر ​​له هامش أولي من 4620 $، وهو هامش صيانة 4200 $ وهامش خلال اليوم من 500 دولار لتداول E-ميني S & أمب؛ P 500 العقود الآجلة (إس).

طالما أن المتداول اليوم لديه أكثر من 500 $ في حسابهم، فإنها يمكن أن التجارة اليوم هذا العقد الآجلة. إذا انخفض رصيدها إلى أقل من 500 دولار على الرغم من ذلك - حتى بسبب التجارة الحية التي تفقد المال - ثم التاجر في سيناريو نداء الهامش.

ما هو طلب الهامش في سوق الأسهم؟

إذا كنت تتداول الأسهم على الرافعة المالية (الأموال المقترضة) قد تواجه سيناريو نداء الهامش. في الولايات المتحدة يمكن للوسيط الخاص بك توفر لك ما يصل إلى 2: 1 الرافعة المالية على المراكز الليلية، و 4: 1 الرافعة المالية على مراكز التداول اليوم. هذا يمكن أن تختلف من سعر السهم على الرغم من، وسيط.

عند االحتفاظ باملراكز الليلية، يجب أن حتافظ على رصيد أسهم أكثر من 25٪ من قيمة األوراق املالية. حقوق الملكية هي قيمة الأوراق المالية الخاصة بك ناقص المبلغ المقترض لتمويل شراء الأسهم. معظم سماسرة الأوراق المالية في الواقع تتطلب هامش صيانة أكثر من 25٪. عادة 30٪ إلى 40٪، وأعلى على الأسهم قرش.

يجب على المتداولين اليوم الحفاظ على رصيد رأس مال لا يقل عن 25،000 دولار في حساباتهم في جميع الأوقات. إذا كان رصيد حقوق الملكية (القيمة الضمانية مطروحا منه الأموال المقترضة) أقل من 25،000 دولار، فإنها لا يمكن أن تتداول اليوم.

تنفيذ مكالمات الهامش.

مكالمات الهامش حصلت في الأصل اسمها لأن الوساطة استدعاء التاجر على الهاتف.

معظم عمليات الوساطة التداول اليوم لم يعد إجراء المكالمات الهاتفية الهامش. بدلا من الاتصال بالتاجر لإعلامهم بالدعوة الهامشية، فإن العديد من شركات الوساطة سوف تخرج تلقائيا من التجارة المخالفة في محاولة للتخفيف من الخسائر وإمكانية خسائر المتداول أكثر مما كانت عليه في الحساب. تحقق مع الوسيط لمعرفة ما إذا كنت ستتلقى مكالمة هامش (أو تحذير)، أو إذا تم إغلاق المراكز تلقائيا إذا فشلت في تلبية متطلبات الهامش لمراكزك.

يجب تجنب مكالمات الهامش.

يجب على التجار المحترفين أبدا أن يواجهوا مكالمات الهامش. يتم تلقي مكالمات الهامش فقط عندما تكون التجارة قد فقدت الكثير من المال أن التبادل أو وسيط يريد المزيد من المال كضمان للسماح للتجارة أن تستمر. يجب على المتداول المهنية إدارة الصفقات الخاصة بهم بشكل جيد بما فيه الكفاية أنها لا تسمح للتجارة لتصبح هذا بكثير من الخاسر.

وغالبا ما تواجه مكالمات الهامش من قبل شراء الهواة والاحتفاظ بالمستثمرين، لأنه بمجرد دخولهم صفقاتهم (عادة عن طريق شراء الأسهم)، سيحتفظون بالتجارة مهما كان السوق. حتى لو كان يسقط مثل الصخور. وعادة ما يقوم المستثمرون الهواة بإيداع الأموال لتلبية طلب الهامش والحفاظ على مراكزهم الخاسرة. يقوم التجار المحترفون بتصفية الخسائر ونادرا ما يستوفون نداء الهامش على وضع لم يتحرك بعد كما هو متوقع (وقد ذهب في الواقع إلى العكس).

فهم نداء الهامش في التداول الآجل.

نداء الهامش هو طلب من شركة وساطة للعميل لجلب ودائع الهامش إلى مستويات الهامش الأولية أو الأصلية للحفاظ على الوضع الحالي. عادة ما تحدث نداء الهامش عندما تتحرك حركة عكسية ضد موقف العميل.

إذا انخفضت قيمة الحساب إلى أقل من مستوى هامش الصيانة، فإن استدعاء الهامش يؤدي إلى أن يطلب الوسيط من العميل إيداع المزيد من الأموال لمواصلة وضعه.

إذا لم تصل الأموال على الفور، وسيحتمل على وسيط تصفية ما يكفي جزء أو كل من موقف للقضاء على دعوة الهامش.

مثال على طلب الهامش: كان لدى العميل الذي يتاجر بعقد مستقبلي للذهب هامش أولي قدره 5000 دولار، وودع العميل 6000 دولار في حساب تداول السلع. وكان مستوى هامش الصيانة على الذهب 000 4 دولار. عندما تحرك سعر الذهب مقابل العملاء بمقدار 2500 دولار، انخفضت قيمة الحساب إلى 3500 دولار، أي أقل من مستوى $ 4000 من هامش الصيانة بمقدار 500 دولار. وتقوم شركة الوساطة بإرسال طلب هامش إلى العميل يطلب إيداع مبلغ إضافي قدره 1500 دولار أمريكي لإعادة الحساب إلى مستوى الهامش الأولي البالغ 5000 دولار أمريكي. ولتلبية طلب الهامش، عادة ما يقوم العميل بتحويل الأموال إلى حسابه لدى شركة الوساطة. إذا لم تصل الأموال في الوقت المناسب، فإن وسيط تصفية موقف العميل، والقضاء على دعوة الهامش.

مكالمات الهامش يعني العملاء يمكن أن تفقد ثروة.

الهامش هو وديعة حسنة النية التي تسمح للتاجر أو المستثمر للدخول في موقف طويل أو قصير على العقود الآجلة. ومع ذلك، فإن المسؤولية لا تنتهي هناك. عند شراء أو بيع العقود الآجلة، الشخص ليس مسؤولا فقط عن الهامش مقدما؛ كما أنها مسؤولة عن كامل قيمة العقد إذا تحرك السوق.

السلع هي أصول محفوفة بالمخاطر، وهذا يعني أن لديها درجة كبيرة من التقلبات وأقل سيولة من الأسهم والسندات أو العملات. وليس من غير المألوف أن يتضاعف سعر السلعة أو نصفها أو أكثر في وقت قصير. لذلك، عند تداول العقود الآجلة يجب أن يكون المرء جاهزا دائما لاستدعاء الهامش في أي وقت. وتتطلب معظم شركات السوق المالية تلك التي لديها حسابات مستقبلية أن تحتفظ بأموال كثيرة في حساباتها في حالة مكالمات الهامش.

إذا كنت تتذكر الفيلم من أوائل 1980 الأماكن التجارية، اشترى الدوقات العقود الآجلة عصير البرتقال في البورصة لأنهم يعتقدون أن السعر كان صعودا. وعندما انخفض السعر، جاء رئيس البورصة إلى الدوقات وقال: "سادة نداء الهامش". وبما أن موقفهم الطويل كان كبيرا جدا وانخفض السعر حتى الآن، فإن الدوقات لم تتمكن من الحصول على النقد اللازم ل دعم مواقفهم الطويلة. في تلك المرحلة قال الرئيس: "أنت تعرف قواعد التبادل" وقال مساعده "خذ جميع مقاعد الدوقات في البورصة وبيع أصول دوق ودوق". على الرغم من أن الفيلم كان خيال، تمثيل ممتاز لما يمكن أن يحدث عندما يتعذر على المتداول أو المستثمر تلبية نداء الهامش.

تأكد من فهم جميع من الداخل والخارج من الهامش قبل فتح حساب تداول العقود الآجلة.

يجب على الوسيط الخاص بك توضيح الهوامش قبل بدء التداول. بالإضافة إلى ذلك، لفتح حساب للتداول في سوق العقود الآجلة هناك وثيقة الهامش طويلة يجب أن توقع. ومن الخطأ دائما التوقيع على هذا النوع من الوثائق دون فهم جميع المسؤوليات والتعاريف والمخاطر المبينة في الوثيقة. سوف تقوم شركة فم بتقديم هذه الوثائق إليك وستتيح الوقت للإجابة على جميع أسئلتك. إذا كنت لا تفهم الوثائق أو إذا كان وسيط أو فم لا تأخذ من الوقت والصبر لشرح ذلك بشكل كامل ورضاكم، والبحث عن آخر الذي سوف. يمكنك دائما التحقق مع تبادل العقود الآجلة، أو كفتك هو لديك أي أسئلة أو تعليقات أو شكاوى.

الهامش هي ودائع جيدة النية التي تبقي تبادل المعلومات المقاصة بسلاسة.

دعوة الهامش هي آلية التبادل التي تسمح لها بالبقاء في الأعمال التجارية والعمل كمشتري لكل بائع والبائع لكل مشتر.